央妈推出大额存单 问题来了，p2p路在何方？

用生命在撸卡

从今天起，大家可在建行、工行等9家银行购买大额存单。9家利率定价自律机制核心成员将首发大额存单，首批大额存单的期限都以1年内（含）为主，其中面向个人的大额存单起点为30万元。大额存单采取固定利率模式，存单期限越长，年化利率越高。9家银行大额存单利率均在基准利率上浮1.3~1.4倍之间。

保本保息，可提前支取、质押，利率虽高于存款但低于理财产品，这样的存款产品你会买吗？米兜君问了一圈儿朋友，结果有点儿小意外，大家普遍对大额存单缺乏了解，甚至根本不知大额存单为何物。

米兜君扫盲：什么是大额存单？

“它可以理解为就是一款存款产品，只不过起点金额较高，所以称为大额存单，个人和机构客户均可以购买，利率高于同期定期存款利率，到期一次付息，不提供续存，到期的话，本息自动转入客户账户，按照银行当日挂牌活期存款利率计算。”

米兜君观点：收益高于定期但低于理财产品

大额存单的利率是大家最为关心的。米兜君了解到，本次首发的多家银行绝大多数将利率定为基准利率的1.4倍，相对于当前银行对普通存款普遍上浮30%的利率，大额存单的收益率并不算低。眼下，1年期定是期存款基准利率为2.25%，大型银行普遍在此基础上上浮2%至2.7%。

近期人民币非结构性理财产品平均预期收益率为5.06%，余额宝等互联网货币基金目前的七日年化收益率为4%以上，而p2p理财产品预期收益率为10%左右…

在投资门槛本来就比较高的情况下，大额存单适合哪些群体呢？米兜君认为，大额存单的意向购买者主要有几类，首先是定期到期客户，其次是老年保守型客户。另外，部分未购买到国债的客户也比较青睐大额存单。

那大额存单与p2p到底有啥不同呢？

从门槛来看，二者不在一个竞争层次。与大额存单30万元的门槛相比，P2P网贷100、1000起投的门槛要低很多，也更符合普通民众小额投资的需求。从这一角度来看，大额存单针对的是大额理财对象，而P2P网贷的客户群多为小额投资人，二者客户群体的重合度并不高，因此也谈不上将产生正面冲击。

从流动性来看，可转让和可质押虽然是大额存单的最大亮点，但在P2P面前就显得毫无特点，同样的功能，在P2P领域早已实现。因此从这点来看，大额存单并没有具备特殊优势。

小结：米兜君认为，此次央行的大额存单向个人投资者开放，虽然在一定程度上满足了一部分个人投资者的投资需求，但由于投资门槛相对过高、理财产品创新性不够、可选择空间较少等问题的存在，因此对于大部分普通投资者来说， P2P网贷仍然是现阶段最好的资选择。